时报理财师 胡洁(招行武林支行高级理财师)

　　家庭情况

　　陈女士，56岁，退休公务员，孩子在美国读书。陈女士每月退休收入4000元左右，除去衣食住行等日用开支，每月净余2200元，有40万元积蓄，以存银行定期和买国债为主，未做任何投资；在市中心有三室一厅住房一套，有公务员医疗保障，未购买其他商业保险。

　　理财需求

　　退休生活费安排，并希望使个人资产在承担适度风险的基础上有较高的收益。

　　理财分析

　　作为退休公务员的陈女士已经处在退休期，孩子在国外读书，陈女士收入来源较稳定，收支情况良好，且有较好的医疗及社会保障，正享受着衣食无忧的晚年幸福生活。退休后不错的福利使得陈女士家庭有2200元的月度收支节余，年度收支节余约为26000元。

　　陈女士的家庭资产主要是房产，另有40万元积蓄，以存银行定期和买国债为主，显示投资渠道较单一、保守，导致资产的收益性较差。考虑陈女士的风险承受能力，对风险的认知态度以及所处的生命周期，需要通过合理的理财方式使陈女士的养老金抵御通货膨胀的侵蚀。

　　理财建议

　　一、建立应急 准备金

　　建议安排20000元的应急准备金(相当于家庭一年的正常支出)，应对日常突发性的较大额的支出———如生病住院等急需的花销。

　　二、进行合理的理财投资

　　将40万元积蓄中的40%用于投资混合型绩优基金，该类基金风险适中，收益较高；30%用于投资债券型基金，此类基金风险较低，收益较稳定；剩余30%用于购买人民币理财产品，该类产品收益较稳定，风险更低一些，或购买与股市及债市关联度不大的人民币理财产品，如招行近期推出的挂钩农产品指数的理财产品，三年期保本，收益上不封顶。这种投资组合预期可获得超过6%的年回报，可以有效实现资产保值、增值。

　　房产是陈女士家庭资产中的大项，和家庭的其他金融性资产一起都需要适时在遗产计划中进行考虑。